新华财经北京10月27日电（张保贺）九月份，国际海运价格再次攀升，带动南半球甜橙各品类出口价格上涨。其中，较低价格的夏橙出口量占比增加；供给收紧的脐橙市场价格拉升。鉴于进口环境、本土柑橘供应等差异导致全球三大消费市场月度内甜橙均价涨跌不一。后续北半球甜橙逐渐恢复供应，三大消费市场甜橙价格将趋向本土甜橙价值。
资料显示，9月波罗的海干散货指数均值环比上涨15.26%；月度内美元指数累计上涨2.31%，其中美元兑人民币累计仅上涨0.31%，欧元兑人民币则累计下跌2.61%。同时，九月份预测报告显示，原本处于产量大年的巴西甜橙产量远不及预期，较五月份预测结果下跌8.90%；2021/2022年度美国甜橙、意大利甜橙、西班牙甜橙等均将有不同程度的减产，而中国甜橙生产保持稳定。此外，欧盟限制南非柑橘黑斑病疫区的夏橙进口，中国柑橘内销比重增加等分别导致月度内甜橙进口量同比大幅下跌；美国甜橙需求强劲、美元增值等加速南半球甜橙进口。因此，研判9月欧盟甜橙市场价格涨幅居首、美国次之，中国则是稳弱。
欧洲甜橙市场：供给端外紧内缩，欧盟甜橙市场价格或将持续高位运行
数据来源：欧盟委员会官网、新华指数
图1.近两年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图
受制于国际海运价格持续攀升，叠加欧盟海关进口措施的调整，导致欧盟甜橙进口量同比大幅缩减。9月，欧盟甜橙进口总量为14.04万吨，同比下跌16.63%。其中，南非甜橙进口量占比较八月份提升了6.63个百分点，使得本产季（2021年4月至9月）南非甜橙出口欧盟数量达到25.12万吨，同比下降30.17%，跌幅有所收窄。
甜橙进口价格方面，中国国家海关总署的数据显示，9月从南非进口甜橙的均价环比上涨3.62%。具体来看，从南非进口甜橙可比价为89.61欧元/百公斤，介于欧盟甜橙市场在2020年9月（93欧元/百公斤）和10月（87欧元/百公斤）均价之间，远高于过去五年同期均值（73.14欧元/百公斤）。
同时，新产季欧盟柑橘产量下降而价格上行，叠加月度内欧元贬值，都在助推欧盟甜橙市场价格上行。资料显示，地中海地区受夏季干旱影响，预估2021/2022年度西班牙甜橙产量下降3.95%；意大利脐橙产量保持稳定，但血橙大幅减产；希腊甜橙产量略有波动。在欧盟甜橙供给收紧的背景下，尤其元旦前欧盟上市的甜橙数量同比减少，欧盟甜橙市场价格或将维持高位运行。
美洲甜橙市场：鲜食甜橙价格稳步提升，全球橙汁合约结算价仅是震荡走弱
9月，美元指数小幅上涨，美国鲜食甜橙进口顺畅。美国鲜食甜橙主要从南美洲、南非、澳洲等进口。伴随南美洲甜橙主产国外销能力提升，比如智利出口东亚和南亚、阿根廷出口欧盟和俄罗斯等，叠加国际海运价格的上涨，南美洲出口美国的甜橙价格跟涨，带动美国鲜食甜橙市场价格稳步提升。
数据来源：美国洲际交易所（ICE）、新华指数
图2.全球冷冻浓缩橙汁（FCOJ2111）期货合约结算价走势图
美国乃至全球冷冻浓缩橙汁主要来自于巴西和墨西哥。其中，巴西正处于出货季。根据九月份巴西圣保罗柑橘协会（Fundecitrus）预测报告显示，受干旱影响，原本处于柑橘大年的巴西甜橙主产区产量却较上一年度下跌0.28%，远不及预期。此外，根据美国柑橘工业杂志《Citrus Industry》报道，2021/2022年度加利福尼亚州脐橙产量下降14%，佛罗里达州亦有所减少，德克萨斯州的软柑橘产量有所提升。综合来看，鲜食甜橙价格上行，叠加后期橙汁供应收紧等态势，避免了全球冷冻浓缩橙汁合约结算价快速下行。截至2021年9月30日，全球冷冻浓缩橙汁（FCOJ2111）期货合约月度结算均价为139.23美分/磅（折合人民币19.59元/公斤），环比上涨0.13%，但月度内业已累计下跌7.15%。
美国鲜食甜橙外部供给相对充裕。伴随南半球甜橙供应进入下半程，进口甜橙价格看涨。11月以后北半球甜橙供应逐步增加，美国鲜食甜橙价格或将震荡下行。此外，北半球夏橙上市前（元旦前）全球冷冻浓缩橙汁合约结算价或将延续震荡走弱趋势。
亚洲甜橙市场：中国甜橙市场价格走弱，后市仍将下行
数据来源：国家海关总署、新华指数
图3.2017-2021年全国甜橙月度进出口量价走势图
9月，国内尚有夏橙出货，但市场价格走弱。国家海关总署数据显示，9月甜橙进口均价为7.61元/公斤，环比下跌0.14%；农业农村部信息中心数据显示，9月全国甜橙销地批发均价报7.96元/公斤，环比下跌1.61%。具体来看，在南半球甜橙各品类出口价格上行的背景下，中国甜橙市场价格的下跌主要归因于进口品类的切换。其中，9月澳大利亚甜橙出口逐步转换为以夏橙为主，带动中国从澳大利亚进口的甜橙价格大幅回落。国家海关总署数据显示，9月接近八成甜橙进口量来自南非且进口均价环比上涨3.62%，其余几乎从澳大利亚进口且进口均价环比下跌13.86%。
同时，受国际海运价格的影响，国产柚子销售转向国内市场。九月份，中国甜橙有零星出口，但价格出现大幅度下跌，亦或将加大国产甜橙的内销比重。整体来看，尽管国内部分区县柑橘产量增减不一，但整体相对平稳。在国产柑橘内销比重提升的背景下，叠加国产甜橙价格低于进口甜橙均价，后市国内甜橙市场价格或将进一步走低。
图4.2020/2021年度全国脐橙销地批发价格走势图
此外，供给收紧的脐橙在国内中秋节需求增加的刺激下价格快速提升。截至9月9日，全国脐橙销地批发周度均价报10.23元/公斤，较八月底（8月31日）累计上涨15.09%；当月全国脐橙销地批发均价为9.95元/公斤，亦环比上涨12.20%。鉴于国内脐橙价格低于进口脐橙均价，在国内脐橙上市前，全国脐橙销地批发均价或将震荡走弱；大规模上市后则将逐渐回归国产脐橙价值水平。
编辑：牛势坤
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