第五届指数与指数化投资论坛在沪举行

第五届指数与指数化投资论坛19日在上海举行,此次论坛由中证指数有限公司主办。

据介绍,近两年指数型产品特别是ETF产品呈现出前所未有的发展和创新速度。2010年指数型产品继续扩容,新发产品增至41只。指数型产品中最具特色的ETF产品从2008年的5只,在不到三年的时间内猛增至目前的31只,增长了5倍多。截至2011年8月底,内地市场的指数型产品已达124只(不包括QDII基金),包括指数基金67只,ETF31只和联接基金26只,占共同基金数量的15%;资产净值约3350亿元,占共同基金资产净值的14%。

指数型产品数量在迅猛增长的同时,类别也不断推陈出新,主题指数基金、策略指数基金、分级指数基金以及主题ETF、策略ETF等新型产品纷纷登场。发行指数型产品的基金公司也由2008年的15家增至45家。

过去几年,伴随着中国证券市场的变革和基金行业的发展,中国的指数化投资取得令人瞩目的进步。但无论指数型产品的数量、资金规模,还是品种、成交量,与国际发达市场相比还有很大差距,也与目前中国经济和证券市场在国际上的地位不相匹配。

本届论坛的主题是“国际经验与中国机遇”,在议题的设计上,更侧重对国外指数型产品,尤其是ETF发展历程、产品创新、发展前景和趋势的讨论,应邀参会的境外嘉宾数量也大大超过前四届。通过境内外机构之间的交流与讨论,可以让人们更加深入地了解国际指数与指数化投资的发展历程和经验,从而对中国指数化投资当前所处阶段和状况进行更为全面、准确的判断,并为今后更好的发展提供参考。

中国证监会研究中心主任祁斌表示,指数和指数化投资是现代资本市场机构投资者发展的一个重要方面,也是进一步完善资本市场产品结构和提高市场效率的重要举措。我国发展指数化投资方面有两个重要背景,首先,我国还属于新兴市场,在市场的效率、诚信意识和透明度等方面还有待提高;其次,我国市场散户众多,迫切需要在信息和对市场的认知方面获得帮助并满足理财需求,机构投资者的发展任务繁重,指数化投资优势更加明显,指数化投资发展空间广阔。他指出,欧债危机对我国有两大启示:一是我们不仅要做好我国金融市场的发展和监管工作,也要高度关注国际金融市场的动荡和风险;二是要加快我国产业结构升级的步伐,在未来新型产业发展中抢占一席之地。针对资本市场在产业转型过程中需起到的作用方面,祁斌指出,要通过推动资本市场上的并购促进产业整合,实现资本市场与中国经济和社会的协调发展;同时,积极推动资本市场的各项改革,实现市场的可持续发展,指数和指数化投资,无疑是市场基础设施建设和机构投资者发展的重要组成部分。

深圳证券交易所副总经理周明表示,我国指数及指数化投资尚处于起步阶段,应当加大指数及指数化产品的研发和创新力度,加快多层次资本市场指数体系建设,完善基金业务平台,拓展指数化产品创新,增强国际合作交流,提升国际影响力。

与会者普遍认为,随着投资者对指数化投资认识的不断加深,指数化投资在国内将有更好的发展前景。